خيار المتاجرة نصائح جاما

خيارات الإغريق: مخاطر غاما ومكافأة غاما هي واحدة من اليونانيين أكثر غموضا. دلتا. فيغا و ثيتا عموما الحصول على معظم الاهتمام، ولكن غاما له آثار هامة على المخاطر في استراتيجيات الخيارات التي يمكن بسهولة أن تظهر. أولا، على الرغم من، يتيح بسرعة مراجعة ما يمثل غاما. كما هو مبين في شكل موجز في الجزء الثاني من هذا البرنامج التعليمي، غاما يقيس معدل التغير في دلتا. دلتا تخبرنا كم سيتغير سعر الخيار نظرا لنقل نقطة واحدة من الأساس. ولكن منذ دلتا ليست ثابتة وسوف تزيد أو تنخفض بمعدلات مختلفة، فإنه يحتاج إلى قياس الخاصة بها، وهو غاما. دلتا، أذكر، هو مقياس للمخاطر الاتجاهية التي تواجهها أي استراتيجية الخيار. عند دمج تحليل المخاطر غاما في التداول الخاص بك، ومع ذلك، كنت تعلم أن اثنين من دلتا من حجم متساو قد لا تكون متساوية في النتيجة. فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيكون لها مخاطر أعلى (والمكافأة المحتملة، وبطبيعة الحال) لأنه نظرا للتحرك غير المواتية من الكامنة، فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيظهر تغيير سلبي أكبر. ويوضح الشكل 9 أن أعلى غاما يتم العثور دائما على الخيارات في المال، مع دعوة 110 يناير تظهر غاما من 5.58، وهو أعلى مستوى في المصفوفة بأكملها. ونفس الشيء يمكن أن ينظر إلى 110 يضع. إن المخاطر الناجمة عن التغيرات في دلتا هي الأعلى في هذه المرحلة. (لمزيد من التبصر، انظر غاما-دلتا محايد الخيار ينتشر.) الشكل 9: خيارات عب قيم غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. يتم العثور على أعلى القيم غاما دائما على الخيارات في المال التي هي أقرب إلى انتهاء الصلاحية. المصدر: أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات من حيث الموقف غاما. (جميع استراتيجيات البيع لديها سلبية غاما s) ومشتري يضع اكتساب إيجابية غاما (جميع استراتيجيات الشراء لديها إيجابية غاماس، ولكن جميع قيم غاما إيجابية لأن القيم تتغير في نفس الاتجاه حيث أن الدلتا (أي ارتفاع غاما يعني تغير أعلى في الدلتا والعكس بالعكس)، وتتغير الإشارات مع المواقف أو الاستراتيجيات لأن ارتفاع غماس يعني خسارة أكبر محتملة للبائعين، وبالنسبة للمشترين، وزيادة مكاسب محتملة. الجماس على طول سلسلة الإضراب تكشف عن كيفية تغيير قيم غاما نلقي نظرة على الشكل 9، الذي يحتوي مرة أخرى على خيارات عب مصفوفة غاما لأشهر يناير وفبراير وأبريل ويوليو. إذا أخذنا المكالمات من خارج المال (المشار إليها بالسهام)، أنت يمكن أن نرى أن غاما ترتفع من 0.73 في يناير كانون الثاني ل 125 المكالمات من خارج المال إلى 5.58 ل 115 يناير المكالمات في المال، ومن 0.83 للخروج من خارج المال 95 يضع إلى 5.58 ل في وضع المال في 110. الشكل 10: خيارات عب دلتا القيم. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات الشكل 11: قيم عب خيارات غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات ربما أكثر إثارة للاهتمام، ومع ذلك، هو ما يحدث لقيم دلتا وغاما مع مرور الوقت عندما تكون الخيارات خارج من المال. وبالنظر إلى الضربات 115، يمكنك أن ترى في الشكل 11 أن ارتفاع غاما من 1.89 في يوليو إلى 4.74 في يناير كانون الثاني. في حين أن مستويات أقل من خيارات المكالمة في المال (مرة أخرى دائما أعلى إضراب غاما سواء يضع أو يدعو)، فإنها ترتبط مع السقوط، وليس ارتفاع قيم دلتا، كما هو مبين في الشكل 10. في حين لا محاطة بدائرة، المكالمات 115 عرض دلتا s لشهر يوليو عند 47.0 و 26.6 لشهر يناير، مقارنة مع انخفاض من 56.2 في يوليو إلى 52.9 فقط في يناير كانون الثاني لالدلت في المال. هذا يخبرنا أنه في حين أن خارج خارج المال المكالمات 115 يناير اكتسبت غاما. فقدوا قدرا كبيرا من الجر دلتا من التحلل قيمة الوقت (ثيتا). ماذا تمثل قيم غاما A غاما 5.58 يعني أنه لكل خطوة من نقطة واحدة من الكامنة، دلتا على هذا الخيار سوف تتغير بمقدار 5.58 (الأشياء الأخرى المتبقية نفسها). وبالنظر إلى دلتا 105 يناير يضع في الشكل 10 للحظة، وهو 23.4، إذا كان تاجر يشتري وضع، وقال انه أو انها سوف نرى الدلتا السلبية على هذا الخيار بنسبة 3.96 غاما ق 5، أو 19.8 ديلتاس. للتحقق من ذلك، نلقي نظرة على قيمة دلتا للضربات 110 في المال (خمس نقاط أعلى). دلتا هو 47.1، لذلك هو 23.7 دلتا أعلى. ما يمثل الفرق يعرف مقياس آخر للمخاطر باسم غاما من غاما. لاحظ أن غاما آخذ في الازدياد مع وضع يتحرك أقرب إلى كونه في المال. إذا أخذنا متوسط ​​اثنين من غاما ق (105 و 110 ضربة غاما ق)، فإننا سوف تحصل على مباراة أوثق في حسابنا. على سبيل المثال، متوسط ​​غاما من الضربات هو 4.77. باستخدام هذا الرقم المتوسط، عندما تضرب في 5 نقاط، يعطينا 22.75، والآن واحد فقط دلتا (من أصل 100 دلتا دلتا) خجولة دلتا القائمة على ضربة 110 من 23.4. هذه المحاكاة يساعد على توضيح ديناميات خطر المخاطرة الناجمة عن سرعة دلتا يمكن أن تتغير، والتي ترتبط بحجم ومعدل التغير في غاما (غاما من غاما). وأخيرا، عند النظر في قيم غاما لاستراتيجيات شعبية، تصنيف، أشبه بكثير مع موقف ثيتا. من السهل القيام به. جميع استراتيجيات البيع صافي سيكون لها موقف سلبي سوف غاما وصافي استراتيجيات الشراء يكون صافي غاما إيجابية. على سبيل المثال، فإن البائع مكالمة قصيرة تواجه موقف سلبي غاما. ومن الواضح أن أعلى خطر على البائع الدعوة سيكون في المال، حيث غاما هو الأعلى. وستزداد دلتا بسرعة مع تحرك سلبي وخسائر غير محققة. بالنسبة للمشتري من المكالمة، فمن حيث الأرباح غير المحققة المحتملة هي الأعلى للحصول على خطوة مواتية من الكامنة. ما هو التداول غاما تداول غاما ليست مجرد نفس الشيء التحوط غاما. التحوط غاما يشير حقا إلى فعل تنفيذ التحوط غاما واحد، في حين أن تداول غاما هو أكثر من نشاط مستمر. إذا كان لدينا مجموعة من الخيارات التي تم تحوطها دلتا. فإن ذلك غالبا ما يكون فقط محفظة محايدة دلتا مقابل سعر واحد في المنتج الأساسي. على سبيل المثال، تخيل أننا نملك بعض المكالمات ونحن قصيرة بعض يضع. من أجل دلتا-تحوط هذا الخيار محفظة، ونحن بحاجة إلى بيع بعض من الكامنة. ومع ذلك، إذا كان سعر التغييرات الأساسية، ثم دلتا التحوط التي قمنا بتنفيذها على الأرجح ستكون غير دقيقة. وذلك لأن الخيارات الفردية في محفظتنا لديها غاما، مما يعني أن ديلتاس تغييرها إذا تغير سعر المنتج الأساسي. حتى تبقى دلتا محايدة، سيكون لدينا لضبط تحوط دلتا لدينا. ويعرف هذا التعديل على دلتا الشاملة لدينا تحوط غاما. هناك المزيد على التحوط غاما هنا. الآن، تداول غاما ليس تماما نفس الشيء. تداول غاما يشير حقا إلى فكرة النظر إلى غاما التحوط مربح. على سبيل المثال، يمكن للتاجر أن يقول 8220 أريد شراء بعض الخيارات حتى أنني غاما طويلة، لأنني أعتقد أنني يمكن أن تحقق أرباحا من خلال التداول غاما الكامنة 8221. ماذا يعني شراء هذا حسنا، ما يعنيه هو أنه يعتقد أن سعر امتلاك الخيارات يوما بعد يوم أقل من المبلغ الذي يمكن أن يجعل من التحوط غاما. Let8217s كسر هذا أبعد قليلا. تميل قيمة الخيارات مع مرور الوقت. ويعرف هذا باسم تسوس الوقت للخيارات. ومع اقتراب الخيارات من انتهاء صلاحيتها، ينخفض ​​عددها 8216. خيارات خارج المال عند انتهاء الصلاحية لا قيمة لها، ولكن قبل انتهاء قد يكون لها قيمة لأنها قد تكون هناك فرصة لتنتهي في المال. ولكن مع مرور الوقت، يجب أن تتبخر هذه الاختيارية. لذلك إذا كان أحد يملك مجموعة من الخيارات خارج المال، يمكن للمرء أن يتوقع أن ترى قيمتها تآكل مع مرور الوقت، وأشياء أخرى على قدم المساواة. الجانب الآخر إلى هذه الخسارة في القيمة من خلال تسوس الوقت هو أنه من خلال طويلة مثل هذه الخيارات، واحد هو غاما طويلة. هذا هو المعروف باسم 8216gamma-ثيتا التجارة قبالة 8217. إذا كان التاجر يملك الخيارات، فإنها يمكن أن تفقد القيمة تدريجيا ببساطة من خلال مرور الوقت. ولكن يمكن للتاجر تحقيق ربح من امتلاك هذه الخيارات عن طريق التحوط غاما. وبالمثل، إذا كان المتداول هو خيارات قصيرة، وقال انه يمكن جمع المال مع مرور الوقت، لأن الخيارات هو قصيرة يمكن أن تنخفض في القيمة. الوجه الآخر بالنسبة له هو أنه غاما قصيرة وهذا يمكن أن يكون حالة خاسرة إذا التحركات الأساسية. ارجع للأسئلة الأصلية. ما هو تداول غاما تداول غاما يشير حقا إلى فكرة التحوط غاما مع مرور الوقت، وتتطلع إلى الربح من هذا مقابل تسوس الوقت في الخيارات. لذلك، تاجر التذبذب قد يقول، 8220I8217m الذهاب لبيع بعض الخيارات، والتجارة غاما قصيرة وننظر لجمع الوقت تسوس 8221. ما يعنيه هذا هو أنه يعتقد أن له التحوط غاما قصيرة لن يكلفه بقدر ما هو ذاهب الى جعل من جمع الاضمحلال الوقت من كونها خيارات قصيرة. وسوف ننظر في السبب في أنه قد يتخذ مثل هذا القرار في مادة القادمة عن ضمنية مقابل التقلبات المحققة. فولكيوب هي شركة خيارات تكنولوجيا التعليم، وتستخدم من قبل التجار الخيار في جميع أنحاء العالم لممارسة وتعلم تقنيات التداول الخيار. شكرا لتقاسم هذا. التعرف على التجار الخيار اليونانيين تبدو لكسب المال من خلال الاستفادة من العديد من قوى السوق تغيرات أسعار الأسهم المختلفة، والتقلبات في التقلبات، والوقت لانتهاء الصلاحية الخ ومع ذلك، يمكن للتجار أيضا أن تخسر المال إذا تحركت هذه العوامل ضد مواقفهم. لذلك، يحتاج التجار إلى فهم كل هذه القوى وتكون قادرة على وضع قيمة عليها لقياس المخاطر. الخيار الإغريق هي مجموعة من الحسابات التي تساعد في تقدير تأثير بعض المدخلات لها على تقييم الخيارات. القيم اليونانية الأكثر شيوعا يشار إليها هي دلتا، غاما، فيغا و ثيتا. غيرها من اليونانيين أقل شهرة هي رو، سحر، اللون والسرعة و ويزو. كل من هؤلاء اليونانيين يساعد التجار على الوقوف على مخاطر مواقفهم من أجل وضع صفقات أفضل، مما يساعد التجار على الإجابة على أسئلة مثل: كيف سيتم تغيير قيمة الخيار مع تغير سعر السهم (دلتا) ما هو احتمال (دلتا) ما مدى سرعة فقدان الخيار عند اقتراب انتهاء الصلاحية (ثيتا) ما هو التأثير الذي سيحدثه التغير في تقلبات الأسهم على قيمة الخيار (فيغا) الجدول الذي يقدم تعريفا موجزا لكل خيار اليونانية: الخيار اليونانية تعريفات معدل التغيير على سعر الخيار عندما يتحرك السعر الأساسي بمقدار 1 نقطة. معدل التغير في دلتا عندما يتحرك السعر الأساسي بمقدار 1 نقطة. معدل التغير على سعر الخيار عند مرور يوم تداول واحد. معدل التغير على سعر الخيار عندما يتغير التقلب بمقدار 1 نقطة مئوية. معدل التغير على سعر الخيار عندما تتغير أسعار الفائدة بمقدار نقطة مئوية واحدة. معدل التغير على دلتا عند مرور يوم تداول واحد. معدل التغير على غاما عند مرور يوم تداول واحد. معدل التغير على غاما عندما يتغير السعر الأساسي بمقدار 1 نقطة. معدل التغير على فيغا عندما يتغير التقلب بمقدار 1 نقطة مئوية. الحسابات الخيار الإغريق هي مخرجات من نموذج تسعير الخيار. هناك كمية لا بأس بها من الرياضيات المعنية ولكن لم يكن لديك لمعرفة الصيغ لتكون قادرة على استخدام الإغريق. معظم محطات الوساطة التي تسهل تداول الخيارات سوف توفر الدعم للخيار الإغريق كجزء من عروضهم. وسطاء التفاعلية يدعم العديد من الحسابات الخيار التي يمكنك استخدامها في شاشة التداول الخاصة بك. ومع ذلك، إذا كنت لا تملك حساب وسيط أو كنت ترغب في محاكاة سيناريوهات الخيار المختلفة لاختبار تأثير المعلمات المدخلات المختلفة، والمضي قدما وتحميل جدول البيانات الخيار الخاص بي. يمكنك إدخال واللعب حولها مع سيناريوهات العائد المختلفة واختبار آثار كل منها على النواتج. هنا هو ما كل خيار الإغريق سوف تبدو وكأنها، محسوبة عبر 3 إكسيراتيونس مختلفة ل إيتم، أجهزة الصراف الآلي وخيارات أوتم. لقد استخدمت نموذج بلاك وشولز بسعر فوري قدره 1000، تقلب 35 و أسعار الفائدة 2.7. خيار الاتصال مثال: تعليقات (16) بيتر مارس 5، 2015 في 7:46 بيإم نعم، I039ve استهدفت توزيعات الأرباح فقط عن طريق مدخلات العائد توزيعات الأرباح. هل لك، بدلا من ذلك، التعامل مع أرباح منفصلة إذا كان الأمر كذلك، لا تتردد في إرسالها لي - البوب ​​لي رسالة بالبريد الالكتروني من صفحة الاتصال و I039ll الرد مرة أخرى. بالنسبة لليونانيين، وأفضل شيء هو لمحاكاة النتيجة عن طريق تغيير المعلمة أن كل اليونانية هي التنبؤ. على سبيل المثال، إذا كنت تبحث للتحقق من دلتا، لاحظ أسفل السعر النظري والدلتا. إضافة دلتا إلى السعر النظري. ثم، تغيير السعر الأساسي والتحقق من أن النظري الجديد قد تغير من قبل النظري بالإضافة إلى دلتا. أعرف ما أعنيه راجيش 4 مارس 2015 في 05:13 ص ورقة عمل ممتازة، حقا أفضل حتى الآن يمكن أن تجد على شبكة الإنترنت، إلى نقطة ومفيدة جدا. مجرد ملاحظة بسيطة واحدة، غريكس الخاص بك ربما doesn039t النظر في قيم توزيع الأرباح، ولدي الصيغ مع أرباح وكذلك إذا كنت ترغب في تحديث أكثر .. أيضا مثل يمكننا عبور الاختيار الاتصال ووضع سعر الخيار مع التكافؤ وضع المكالمة، وهناك وسيلة للعبور تحقق من اليونان أيضا شكرا مقدما بيتر 10 يونيو 2014 في 01:02 ص أن 039 اقتراح جيد لمقال سأعمل على هذا الموضوع ووضعه تحت Options101. هل لديك أي أفكار للمواضيع التي تعتقد أنها ستضيف قيمة على هذا الموقع سام 8 يونيو 2014 في 10:56 م هل لديك أي شيء حول كيفية استخدام دلتا ثابتة ودلتا ديناميكية للتحوط محفظة بيتر مايو 29th، 2014 في 6:49 صباحا جيمس مايو 28th، 2014 في 11:00 بيإم هل لديك أي مراجع يمكنك توجيهني إلى تسعير الخيارات الآسيوية على وجه الخصوص الخيارات الآسيوية فيما يتعلق أسواق الكهرباء. موقع رائع. أفاتار بوجا 12 مارس 2012 في 07:08 ص أنا طالب وهذا الموقع هو أفضل لقد قرأت حتى الآن. شكرا طن طن بيتر 4 يناير 2011 في 03:47 ص تحتاج إلى التحقق من مواصفات العقد مع تبادل حيث يتم تداول الخيارات. ومع ذلك، عموما معظم الخيارات ستوكفوتورس هي النمط الأمريكي في حين أن خيارات مؤشر هي النمط الأوروبي. أفاتار ييو 4 يناير 2011 الساعة 12:54 ص كيف يمكننا أن نعرف إذا كان تداول الخيار تحت 039AMERICAN OPTION039 أو 039EUROPEAN OPTION039 الخلف 26 نوفمبر 2010 في 2:24 م موقع جيد جدا، وخاصة بالنسبة نيوبيس. ثنكس .. أفت بيتر 8 أغسطس 2010 في 06:51 ص ريتو 8 أغسطس 2010 في 05:40 ص Your039s هو الموقع الأكثر شمولا ولكن بسيطة من حيث المعلومات المقدمة في شروط العاديين. تاجر ترافيس 22 يناير 2010 في 11:49 م الموقع الخاص بك هو لطيف جدا وكنت قد فعلت وظيفة ممتازة في شرح اليونانيين دون الخلط بين الناس. يحتاج التجار الجدد لقراءة طريقك في شرح ذلك قبل أن تسترشد أسفل الطريق الخطأ. ماني غديا 23 يونيو 2009 في 11:25 م وأنا أتفق الغريكس هي فائقة الأهمية. الخيار التقلب والتسعير هو كتاب رائع - يستحق القراءة. موقع ممتاز مع ذلك هتافات المشرف 8 فبراير 2009 في 03:38 ص شكرا على ردود فعل إيجابية واقتراح كبير وسوف ننظر لإضافة التفسيرات اليونانية لجميع الاستراتيجيات قريبا. pchaser87 7 فبراير 2009 في 11:08 ص هذا هو موقع ممتاز، ولكن أعتقد أنك يمكن أن توسع قليلا على الإغريق. فهي مهمة جدا في تداول الخيارات ويمكنك بسهولة الذهاب إلى أكثر ديتايل (مع أمثلة عملية) دون أن يجعل الأمر يبدو معقدا جدا. عمل رائع غير ذلك إضافة نسخة تعليق كوبيرايت 2005 أوبتيون نصائح التداول. كل الحقوق محفوظة. خريطة الموقع النشرة الإخبارية